Регулятор финансового рынка Соединенных штатов Америки CFTC

Стремительное развитие финансового рынка в наши дни способствовало появлению постоянно растущего большого числа поставщиков и заказчиков финансовых услуг. Их взаимоотношения должны быть подчинены правовой базе, соблюдение которой необходимо регулировать специальными органами. В каждой стране созданы такие регулятивные компании, осуществляющие контроль действий субъектов рынка, их поведения, подчиняющиеся принятым нормам.

В Европе такими организациями являются управление по регулированию и надзору финансового рынка FCA, регулятор MiFID в области ценных бумаг, BaFin, осуществляющие жесткий контроль деятельности финансовых субъектов в разных направлениях. В Российской Федерации подобными органами выступают Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР), Национальная ассоциация форекс-дилеров, ЦРОФР и другие органы, координирующие деятельность отечественных бирж. В Соединенных штатах Америки к таким регуляторам относятся NFA (Национальная фьючерсная ассоциация), а также CFTC (Комиссия по срочной биржевой торговле).

О финансовом регуляторе CFTC

Финансовый регулятор CFTC представляет собой орган, осуществляющий функции контроля деятельности брокеров на рынке. На сегодняшний день это одна из самых авторитетных компаний, защищающих участников рынка от мошеннических неправомерных действий и злоумышленников. Комиссия CFTC является независимым правительственным органом, обеспечивающим конкурентоспособную и эффективную работу на финансовом рынке США. Финансовый регулятор CFTC успешно работает в течение длительного времени, методика ее работы – показатель для многих других финансовых регуляторов.

Финансовый регулятор CFTC

Финансовый регулятор CFTC обладает широкой сферой полномочий, в том числе координирует работу брокеров, занимается закрытием брокерских учреждений, а также имеет право ввода санкций при выявлении правонарушений. Подобная координация осуществляется благодаря доступу к ежедневным отчетам, отражающих сведения обо всех сделках участников и даже входящих в сферу уголовного кодекса. Субъекты рынка, оказывающие влияние на формирование цен и осуществляющие манипуляции, входят в сферу особого контроля.

История CFTC

В конце 19 века начала формироваться торговля посредством фьючерсных контрактов в сельскохозяйственной сфере, государственное регулирование которой появилось лишь с 1920 года. С 1970 года участникам финансового рынка была предоставлена возможность заключать сделки на валюту, различного рода финансовые инструменты, сырьевые активы.  Таким образом, сфера действий субъектов рынка была расширена, что привело к увеличению и количества сотрудников регулятора, и их полномочий. В 1974 году вступил в силу закон «О комиссии по торговле товарными фьючерсами», в соответствие с которым данный орган становится независимой организацией с широким спектром полномочий в области рыночного регулирования, после чего была принята присяга пяти членов Комиссии.

Вид фьючерсных торгов того времени значительно отличался от современного, так же как и обороты торговли. Контракты на финансовом рынке заключались преимущественно на сельскохозяйственную продукцию, в особенности на кукурузу, которая являлась наиболее популярным объектом торговли, а также на подсолнечное масло, бобы, пшеничную муку. С течением времени рынок развивался, появились новые активные брокеры, новые виды контрактов, суточный оборот постепенно увеличивался. Уже сегодня наблюдается широкая разновидность заключаемых сделок как на материальные, так и на нематериальные активы.

Немногим позже финансовый регулятор CFTC предоставляет право на торговлю фьючерсными контрактами на категории товаров, ранее не входивших в принятый закон. Это действие расширило сферу влияния Комиссии CFTC, под контроль попадают все финансовые инструменты, по которым осуществляется торговля, что имеет место и на современном рынке. Этот же год ознаменовался первым заключенным контрактом на торговлю валютой.

финансовая организация CFTC

В настоящее время данный регулятор осуществляет свою эффективную деятельность. За годы существования ее показатели регулирования достигли такого уровня, при котором обеспечиваются стабильные правовые отношения между субъектами и гарантия стабильного развития рынка в целом.

CFTC: организационная структура

В структуру Комиссии CFTC входит ряд подразделений, каждое из которых выполняет соответствующие функции:

  1. Департамент по расчету рисков занимается анализом рыночной ситуации, разрабатывает рекомендации по вопросам рыночного регулирования, осуществляет расчет и прогнозирование рисков;
  2. Департамент по контролю рисков неразрывен деятельностью с предыдущего подразделения, его работа основана на мониторинге действий субъектов рынка, в особенности на контроле полноты предоставления компаниями информации о потенциальных рисках своим клиентам;
  3. Департамент по защите прав создан для обеспечения выполнения брокерами взятых обязательств перед потребителями;
  4. Департамент по экономике отвечает за решение экономических вопросов, оказывающих непосредственное влияние на развитие рынка в целом и его расширение;
  5. Департамент исполнительного директора осуществляет функции контроля действий Комиссии CFTC, а также действий ее подразделений в целях повышения производительности и улучшения показателей работы данного регулятора.

Лицензия CFTC: предъявляемые требования к субъектам финансового рынка

Лицензия CFTC

Для слаженной, стабильной и эффективной работы участников рынка, защиты прав их клиентов регулятор CFTC предъявляет к ним ряд требований.

  1. Обязательна регистрация всех участников финансового рынка в данной организации.
  2. Исключительное право осуществлять полноценное обслуживание клиентов имеют лишь фьючерсные коммерсанты, действующие в соответствие с определенными правилами в пределах требований и условий клиентов.
  3. Необходимо разделение счетов участников рынка и их клиентов.
  4. Максимальный порог баланса фьючерсного коммерсанта должен составлять 4% от объема актива клиентов, без учета дебиторской задолженности. Комиссия CFTC начитает расследование в случае, если активы брокера превысят порог в 6%.
  5. Финансовый регулятор CFTC требует информирование коммерсантами своих клиентов о любом движении по счетам последних.
  6. Обязательно уведомление потребителей о возможных рисках на фондовом рынке.
  7. Обязательна сдача брокерами всех квалификационных экзаменов Комиссии CFTC.
  8. Регулятор требует поступления еженедельной отчетности фьючерсных компаний о заключенных ими контрактах.
  9. Обязательным условием является соответствие квалификации сотрудников финансового рынка профессиональным стандартам, определенным регулятором.

Полный перечень требований Комиссии представлен на официальном сайте CFTC.

Таким образом, финансовый регулятор CFTC – необходимый орган в области регулирования деятельности финансового рынка США, обеспечивающий защиту субъектов рынка и их клиентов от злоупотреблений и неправомерных действий в процессе торговли товарными и финансовыми фьючерсами и опционами. Комиссия выполняет важнейшую функцию по регулированию отношений на финансовом рынке и повышению конкурентоспособности и эффективности его развития.

Отзывы

Убедитесь, что Вы ввели всю требуемую информацию, в поля, помеченные звёздочкой (*). HTML код не допустим.

Лучший Кэшбэк

Binomo Кэшбэк

FiNMAX Кэшбэк

24option Кэшбэк

Тэги